1.金 融 市 場
　1. 1 金融市場の根源的機能：3 つの基本機能
　　1. 1. 1 「時間」の交換：ライフサイクルと投資機会の不一致
　　1. 1. 2 「リスク」の交換：不確実性の適切な帰属
　　1. 1. 3 「情報」の集約：価格によるシグナリング
　1. 2 金融システムの構造的分析：直接金融と間接金融の役割分担
　　1. 2. 1 間接金融の経済学：非対称性情報の緩和
　　1. 2. 2 直接金融の透明性とガバナンス：市場規律の力と限界
　　1. 2. 3 間接金融と直接金融の補完関係
　1. 3 なぜ「理論」という抽象が必要なのか
　1. 4 本書の学習ロードマップ
2.貨幣の時間価値
　2. 1 キャッシュフローおよび権利
　　2. 1. 1 確定的キャッシュフロー
　　2. 1. 2 不確実なキャッシュフロー
　2. 2 割引債価格と利回り
　　2. 2. 1 単利と表示方法
　　2. 2. 2 複利と転化回数
　　2. 2. 3 利回り曲線とフォワードレート
　　2. 2. 4 割 引 関 数
　2. 3 割引現在価値と利付債
　　2. 3. 1 理論価格と市場価格
　　2. 3. 2 キャッシュフローの分解
　　2. 3. 3 利付債の理論価格
　　2. 3. 4 最終利回り
　　2. 3. 5 デュレーション：債券価格の金利感応度
　2. 4 割引関数（金利期間構造）の推定
　2. 5 投資の評価
　　2. 5. 1 内部収益率法
　　2. 5. 2 正味現在価値法
　2. 6 リスク
　　2. 6. 1 効用関数と期待効用
　　2. 6. 2 リスクのあるキャッシュフローとリスクプレミアム
　　2. 6. 3 社債の利回りとクレジットスプレッド
3.コーポレート・ファイナンス
　3. 1 企業の投資意思決定
　　3. 1. 1 市場の規律とリスクに関する合意
　　3. 1. 2 事業の正味現在価値とハードルレート
　　3. 1. 3 資金調達コスト
　3. 2 資金調達の理論
　　3. 2. 1 モディリアーニ・ミラーの定理
　　3. 2. 2 証券の価値と財務レバレッジ
　　3. 2. 3 配当政策と自社株買い
　　3. 2. 4 資本構成に関するさまざまな学説
4.現代ポートフォリオ理論
　4. 1 ポートフォリオ選択
　　4. 1. 1 リスクとリターン
　　4. 1. 2 ポートフォリオ効果（2 銘柄の例）
　　4. 1. 3 実行可能ポートフォリオ（3 銘柄の例）
　　4. 1. 4 最小分散ポートフォリオと有効フロンティア
　　4. 1. 5 無リスク資産の導入
　4. 2 ポートフォリオ選択における共分散の分析
　　4. 2. 1 最小分散ポートフォリオの導出
　　4. 2. 2 接点ポートフォリオの性質
　4. 3 資本資産評価モデル
　　4. 3. 1 CAPM の仮定と市場の均衡
　　4. 3. 2 リスクの市場価格と市場ポートフォリオ
　　4. 3. 3 ベータ：個別証券のリスク
　　4. 3. 4 効率的市場仮説
　4. 4 ファクターモデル
　　4. 4. 1 市場モデル
　　4. 4. 2 インデックス運用
5. 先渡し・先物・スワップ契約
　5. 1 静的ヘッジと動的ヘッジ
　5. 2 現 物 取 引
　　5. 2. 1 株式現物ロング
　　5. 2. 2 株式現物ショート
　　5. 2. 3 債券現物ロング（預金）
　　5. 2. 4 債券現物ショート（借入れ）
　　5. 2. 5 債券現物ショート（借入れ）+ 株式現物ロング
　　5. 2. 6 債券現物ロング（預金）+ 株式現物ショート
　5. 3 先 渡 取 引
　　5. 3. 1 裁定取引と代行の原理
　　5. 3. 2 先 渡 取 引
　　5. 3. 3 株式先渡ロングポジション
　　5. 3. 4 株式先渡ショートポジション
　5. 4 先 物 取 引
　　5. 4. 1 取引所取引
　　5. 4. 2 先 物 市 場
　　5. 4. 3 証拠金とマージンコール
　　5. 4. 4 先物理論価格
　　5. 4. 5 コンビニエンスイールド
　5. 5 為 替 取 引
　　5. 5. 1 スポット取引と両替
　　5. 5. 2 為替予約（為替先渡取引）と為替先物市場
　　5. 5. 3 為替取引のキャッシュフローと金利平価
　5. 6 スワップ取引
　　5. 6. 1 金利スワップ市場
　　5. 6. 2 短期金融市場
　　5. 6. 3 LIBOR スワップ
　　5. 6. 4 フォワード LIBOR の推定（ブートストラップ法）
　　5. 6. 5 LIBOR 不正操作事件と TONA, TORF の導入
　　5. 6. 6 中央清算機関（CCP）
　　5. 6. 7 通貨スワップ
　　5. 6. 8 クーポンスワップ
　　5. 6. 9 クレジットデフォルトスワップ
6. オプション理論
　6. 1 オプション取引
　　6. 1. 1 オプション市場
　　6. 1. 2 ヨーロピアンオプションのペイオフ
　　6. 1. 3 プットコールパリティ
　　6. 1. 4 プロテクティブプット
　6. 2 二項モデルによるヨーロピアンオプションの価格付け
　　6. 2. 1 複製ポートフォリオとオプション価格（1 期間二項モデル）
　　6. 2. 2 静的ヘッジ（1 期間二項モデル）
　　6. 2. 3 多期間二項モデルへの拡張
　　6. 2. 4 デルタヘッジ
　　6. 2. 5 リスク中立化法
　　6. 2. 6 リスクの市場価格
　　6. 2. 7 アメリカンオプションの評価
　　6. 2. 8 アメリカンコールの早期行使
　　6. 2. 9 CRR モデル
　6. 3 オプション価格評価の主要モデル
7. 行動ファイナンス理論
　7. 1 合理的経済人から，現実の人間への回帰
　7. 2 標準理論と行動ファイナンス
　7. 3 限定合理性：人間はなぜ完全最適化できないのか
　　7. 3. 1 ハーバート・サイモンの限定合理性
　　7. 3. 2 ヒューリスティクスという近道
　7. 4 プロスペクト理論：損得の感じ方は対称ではない
　　7. 4. 1 参照点依存性
　　7. 4. 2 損 失 回 避
　　7. 4. 3 感応度逓減と処分効果
　7. 5 投資家の心理的バイアス
　　7. 5. 1 代表性バイアス
　　7. 5. 2 利用可能性バイアス
　　7. 5. 3 アンカリング
　　7. 5. 4 オーバーコンフィデンス
　　7. 5. 5 確証バイアス
　　7. 5. 6 メンタル・アカウンティング
　7. 6 群集行動と市場のダイナミクス
　　7. 6. 1 他人の行動を情報として読む
　　7. 6. 2 情報カスケードと価格の自己強化
　7. 7 裁定の限界：なぜ価格の歪みはすぐに修正されないのか
　　7. 7. 1 ノイズトレーダー・リスク
　　7. 7. 2 空売り制約
　　7. 7. 3 資金制約と解約リスク
　7. 8 行動コーポレート・ファイナンス：経営者もまた人間である
　　7. 8. 1 ヒュブリス仮説と M&A
　　7. 8. 2 サンクコストと撤退の遅れ
　　7. 8. 3 マーケット・タイミング仮説と資金調達
　7. 9 まとめ：理論と心理の補完関係
付録 A.平均値，期待値，分散，共分散
　A. 1 確率関数と密度関数
　A. 2 期待値（平均値）
　A. 3 分散，共分散，相関係数
付録 B.問と章末問題（Q）の略解
あとがき
索 引